保险，作为财富的保障，其重要性不容忽视。当今，众多平台如支付宝上的全民保·终身养老金为人们提供了便利的保险购买途径。然而，在购买保险时，我们往往只关注其宣传的保障和待遇，而忽视了保险条款的细节。
事实上，保险内容复杂，需要我们认真阅读，理解其内涵。在保险网络平台上，往往会有不起眼的小字列出诸如“增加保险金额协议、付款授权、投保须知、产品说明书、保险条款、平台服务协议”等详细信息。但有几人真正逐条研究，真正读懂了这些条款呢？仅凭表面就盲目参保是一种不明智的行为。
购买商业养老保险时，我们通常有15天的犹豫期。在犹豫期内，我们可以全额退保，退还的金额与缴纳的金额相同。然而，一旦过了犹豫期，退还的金额则需要根据合同条款来执行，一般来说，只能退还保单的现金价值。
那么，什么是保单的现金价值呢？它与我们的投资理财截然不同。无论是投资理财还是存款，我们缴纳的本金都是属于我们的，而手续费则是额外支付的。然而，我们缴纳的保费并不是存款或理财金，而是被保险公司支配的。如果购买的是消费型保险，如在规定期限内未发生意外，保费将不会退还。同样，商业养老保险也是如此，但保费并不会全部扣除，而是扣除必要的费用后，剩余部分形成保单的现金价值。这部分现金价值由保险公司管理，通过长期财务工具实现保值增值。
有一种产品介绍中的演示是这样描述的：30岁一次性趸交保费1万元，等到60岁时，每年可以领取保险金额1010元。然而，这并不意味着我们在60岁后能领取的总额为1万元。实际上，一次性趸交保费后，退保金（也就是保单的现金价值）只有8160元。而且所有的保单现金价值，都是以8160元按照3%左右的保本利率年年进行增长。虽然还有一定的浮动分红，但这并不能保证。如果单纯按照3%的收益率计算，确实没有多少吸引力。相比之下，现在实现4%-5%的收益率非常简单。
许多人可能因为这种不确定性而降低参保意愿。毕竟，现在30岁存下1万元，60岁以后一年才领取1010元，30年后的购买力究竟有多少？这确实令人怀疑。然而，保险的特点就是长期稳定，各种待遇都能在保险合同中进行约定，未来是长期不变的，这样保险公司才能通过各种金融手段实现长期目标，稳定挣钱有收益。
与商业养老保险相对，社会养老保险有其自身的特点。社会保险是以国家法律为强制推行手段，由国家管理、收缴费甚至补贴。为避免让养老金流于形式，国家要确保退休人员的待遇跟经济社会发展相一致。因此，很多国家采取的是现收现支的养老保险模式，最大的优势是能够确保购买力上的稳定。然后国家通过各种手段形成养老保险稳定基金结余，用于调节保险基金收支的波动。2018年，全国基本养老保险基金收入51168亿元，支出44645亿元，养老保险基金累计结余突破了5万亿元。尽管过去参加保险的老人只交纳了一点养老保险，甚至很多视同缴费年限期间的保险费都是国家代缴，但现在每月能领取三四千元的养老金，非常划算。不要认为国家代缴就是没人掏钱，2017年政府补贴基本养老保险基金8004亿元。2019年国家中央财政安排补贴养老保险基金5600多亿元，这还不考虑各项人员场所等支出。因此，我国的养老保险是一项非常亏本的买卖，但这也是国家为了社会的福利。
那么，这样说商业养老保险不划算吗？实际上，商业养老保险最大的特性并不是投资，而是稳定。如果我们的收入很不稳定，比如在收入高时参加养老保险，对于平衡未来收入的现金流是一种非常有益的保障。李嘉诚就为他的每一个孙子孙女购买了1亿港币的养老分红保险，能够确保这些孩子们一辈子衣食无忧，每月都至少有几十万元港币的分红收入。至于几十年后这几十万元购买力如何，这是不需要考虑太多的。
综上所述，商业养老保险有其特定的作用，如果我们把它当成一种存款或投资理财，实际上是对其认识有所偏颇。
